Les meilleures solutions d'investissement pour les expatriés

Pourtant, les options ne manquent pas, à condition de savoir où regarder et comment adapter sa stratégie. Voici les pistes les plus solides pour faire fructifier votre épargne depuis l'étranger, tout en limitant les risques.

Comprendre les règles du jeu avant d'investir

Avant de placer votre argent, mieux vaut identifier les paramètres qui peuvent influencer vos décisions :

Risque de change : investir dans une autre devise peut multiplier les gains… comme les pertes, selon l'évolution des taux. Pour les expatriés qui investissent, il est donc primordial de suivre les taux de change des devises, ou les cours des cryptomonnaies, comme le cours bitcoin, si vous souhaitez investir dans des devises numériques.

Fiscalité locale : chaque pays applique ses propres règles d'imposition sur les revenus du capital. Il faut donc vérifier comment vos placements seront taxés.

Accès aux produits financiers : certains placements français deviennent inaccessibles une fois que vous n'êtes plus résident.

Complexité administrative : les démarches, formulaires ou justificatifs peuvent varier d'un pays à l'autre.

Liquidité et transparence : enfin, mieux vaut choisir des placements simples à comprendre et faciles à revendre, même à distance.

L'assurance-vie, un classique toujours efficace

L'assurance-vie reste une référence, même pour les expatriés. Elle combine souplesse, diversité des supports et cadre fiscal avantageux, tout en s'adaptant aux différents profils d'investisseurs. Selon la situation, il est possible de conserver son contrat ouvert en France ou d'opter pour une version luxembourgeoise, plus internationale.

Assurance-vie française

Beaucoup d'expatriés conservent leur assurance-vie ouverte en France avant le départ. Elle reste une enveloppe souple, avec un bon équilibre entre sécurité (fonds euros) et performance (unités de compte). En revanche, les avantages fiscaux changent selon le pays de résidence : il faut donc vérifier la convention fiscale en vigueur.

Assurance-vie luxembourgeoise

L'assurance-vie luxembourgeoise, très populaire chez les profils internationaux, offre une alternative intéressante. Elle permet d'investir à l'échelle mondiale, avec une fiscalité plus lisible et une sécurité renforcée. Plusieurs conseillers patrimoniaux spécialisés la recommandent pour les profils internationaux. L'accès peut exiger des montants minimums assez élevés, mais pour un expatrié en capacité d'investissement, c'est une option à considérer.

Les ETF, trackers et fonds indiciels

Les ETF (exchange traded funds) constituent l'un des piliers de l'investissement passif. En quelques points :

• Exposition globale aux marchés actions et obligations
• Frais généralement faibles
• Liquidité quotidienne (sur les places boursières)

Pour un expatrié, l'intérêt est de pouvoir diversifier son portefeuille sans se limiter aux marchés locaux, et ainsi éviter l'écueil des produits réservés aux résidents. Plusieurs guides patrimoniaux recommandent ce type de solution pour les expatriés. Attention cependant, car selon les pays, certains ETF ne seront pas accessibles, ou ils sont soumis à retenue à la source sur dividendes. Il faut vérifier que votre courtier accepte d'ouvrir des comptes pour non-résidents.

Immobilier « pierre » direct, papier ou nue-propriété

Investir dans la pierre conserve une attractivité pour beaucoup d'expatriés. Mais la distance change la donne. En effet, la gestion locative, les coûts locaux, la fiscalité, tout cela devient plus complexe.

Immobilier direct

Acheter un bien locatif dans votre pays d'origine (ou dans un autre) reste possible. Le défi principal étant de trouver un bon opérateur de gestion pour déléguer le volet opérationnel (loyers, réparations, relations avec les locataires).

Immobilier "papier" : SCPI, SIIC, crowdfunding immobilier

Cette version indirecte permet d'investir dans l'immobilier sans s'occuper des baux :

SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) : vous devenez associé d'un parc immobilier, percevez des revenus et la société gère tout.

SIIC / foncières cotées : actions de sociétés immobilières, avec liquidité boursière.

Crowdfunding immobilier : prêts à promoteurs avec échéances définies.

Ces véhicules sont souvent plus simples à piloter à distance.

Nue-propriété

C'est une astuce particulièrement adaptée aux expatriés. Vous achetez la "nue-propriété" d'un bien, tandis qu'un usufruitier (souvent un bailleur institutionnel) gère la location. Pendant la durée du démembrement, vous n'avez ni revenus fonciers à déclarer, ni obligations de gestion, et à terme, vous récupérez la pleine propriété.

Les avantages :

• Décote à l'acquisition (prix réduit)
• Exonération des revenus pendant la période de démembrement
• Liberté opérationnelle du fait de l'absence de gestion locative directe

C'est une des techniques patrimoniales les plus structurées pour les expatriés aujourd'hui.

Les actifs numériques (crypto, tokens) : diversification « moderne »

On ne parle pas ici de pari spéculatif, mais d'intégrer une classe d'actifs non corrélée aux marchés traditionnels. Les cryptomonnaies, ou les tokens de type "finance décentralisée" (DeFi) peuvent offrir une composante de diversification.

Mais prudence :

• Forte volatilité
• Régulation incertaine selon les pays
• Besoin de s'auto-former (sécurité, clé privée, wallets)

Si vous considérez cette voie, réservez-y une partie modeste de votre portefeuille, en gardant le gros sur les supports plus stables.

Les bonnes pratiques à respecter

Voici des conseils essentiels pour éviter les pièges :

• Vérifiez la convention fiscale entre la France (ou votre pays d'origine) et votre pays de résidence
• Consultez un spécialiste local, connaissant les contraintes du pays d'accueil
• Anticipez les frais de conversion / transfert international
• Diversifiez pour ne pas être pris par un choc de marché dans un seul secteur

Enfin, il est vraiment indispensable de s'éduquer. L'univers des placements est en effet vaste, et sans compréhension des basiques de cette véritable activité, le risque est de faire de mauvais arbitrages.